受利率市場化提速、“三期疊加”壓力增大等因素影響，商業(yè)銀行已至發(fā)展拐點(diǎn)。

8月27日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行發(fā)布2015年中期業(yè)績報(bào)告，三家大行上半年的凈利潤增速分別為0.7%、0.5%、1.5%，均為近年來的最低水平。而從各家中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上透露的信息來看，下半年的利潤增長前景也并不樂觀。

在利潤增長乏力的同時(shí)，三家大行還要面臨資產(chǎn)質(zhì)量惡化的壓力。農(nóng)行、工行、交行上半年的不良貸款和不良貸款率較年初均有所反彈。其中，農(nóng)行的不良率上升幅度最大，為0.59個(gè)百分點(diǎn)。

但是所幸，銀行業(yè)也在多變環(huán)境下及時(shí)尋找利潤驅(qū)動(dòng)“新引擎”?；ヂ?lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型、國際化、綜合化經(jīng)營已經(jīng)成為銀行謀求改革帶動(dòng)發(fā)展的出口。

利潤增速大幅放緩

從已經(jīng)披露中報(bào)的三家大行來看，農(nóng)行的凈利潤增速下滑幅度最大。中報(bào)顯示，農(nóng)行2015年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1045.64億元，同比增長0.5%；基本每股收益0.32元。而在去年同期，農(nóng)行的凈利潤增速還有兩位數(shù)，為12.6%。

工行的情況也不樂觀，根據(jù)其中報(bào)，2015年上半年工行實(shí)現(xiàn)凈利潤1494億元，比上年同期增長0.7%。而去年同期，這兩個(gè)數(shù)據(jù)分別為1483.81億元和7.2%。

交行方面，半年報(bào)顯示，2015年上半年交行歸屬母公司股東的凈利潤為373.24億元，同比增長1.5%。而去年同期，交行的利潤增速還能維持在5.6%。

談及交行利潤增速下降的原因，交行行長彭純認(rèn)為，從宏觀層面來看，銀行是親周期行業(yè)，經(jīng)濟(jì)下行的壓力比較大，銀行的壓力就會(huì)更大。但是在這種壓力下，還是有很多發(fā)展機(jī)遇的，關(guān)鍵是轉(zhuǎn)型要做得好、風(fēng)險(xiǎn)要把控得住。

“從具體層面來看，一、不良率持續(xù)上升侵蝕了利潤；二、調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)，不再依靠粗放式的規(guī)模增長拉動(dòng)利潤；三、加之息差收窄，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)率已經(jīng)越來越低?！迸砑儽硎尽?/p>

工行董事長姜建清在中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，銀行業(yè)的利潤增速這兩年都在趨緩，并且趨勢越來越明顯，其主要原因是“三期疊加”，經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型，很多實(shí)體企業(yè)也出現(xiàn)了一些問題，銀行業(yè)利潤增速趨緩是“銀行業(yè)為經(jīng)濟(jì)下行付出的成本”。

此外，在解釋工行利潤下滑的原因時(shí)，姜建清還提到，這些年中國貨幣信貸政策出現(xiàn)變化也是重要因素。根據(jù)工行的測算，最近連續(xù)五次降息便讓工行直接減少了270多億的利潤。

但他認(rèn)為，從中長期來看，中國的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在一個(gè)合理的區(qū)間和長期向好的基本面沒有變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍有巨大的潛力、韌性和回旋余地。尤其隨著“中國制造2025年”、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等戰(zhàn)略的實(shí)施，銀行的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新還有很大空間。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓

三家大行除了面臨利潤增長乏力的壓力外，資產(chǎn)質(zhì)量也在繼續(xù)承壓。

其中，農(nóng)行的不良率上升幅度最大。中報(bào)顯示，上半年末農(nóng)行的不良貸款為1595億元，不良貸款率1.83%，同比上升0.59個(gè)百分點(diǎn)。全行撥備覆蓋率238.99%，撥貸比4.37%。

此外，截至2015年6月末，工行不良貸款率為1.40%，比上年末上升0.27個(gè)百分點(diǎn)。該數(shù)據(jù)距離工行全年1.45%的不良率指標(biāo)已經(jīng)非常接近。對(duì)此，行長易會(huì)滿表示，經(jīng)濟(jì)決定金融，在新常態(tài)下工行的不良貸款還會(huì)繼續(xù)承壓。

在地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)開發(fā)、產(chǎn)能過剩行業(yè)等市場關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域，工行方面表示，通過嚴(yán)格管控保持了信用風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)下降。其中，地方政府融資平臺(tái)貸款余額比上年末下降173.8億元。

工行中報(bào)顯示，今年上半年，工行在房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域的不良貸款率為0.77%。而鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃和造船等5個(gè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)的不良貸款余額比上年末減少1.2億元，不良貸款率下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。

交行方面，中報(bào)顯示，2015年上半年交行的不良貸款501.53億元，不良率1.35%。去年末這兩個(gè)數(shù)據(jù)分別為430.17億元、1.25%。與此同時(shí)，撥備覆蓋率為170.43%，還較去年末下降8.45個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，盡管交行上半年的不良率上升尚顯溫和，但從具體數(shù)據(jù)來看，逾期率卻大幅跳漲，逾期90天以上的貸款已經(jīng)從去年末的446.16億元跳升至709.93億元。

而另一個(gè)或同樣顯示后期風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)持續(xù)釋放的指標(biāo)是，上半年交行的關(guān)注類貸款比例也由去年末的2.68%上升到3.24%，關(guān)注類貸款余額由去年末的919.03億元上升到半年末的1203.19億元。

銀行急尋“新引擎”

在利潤增長和資產(chǎn)質(zhì)量兩頭承壓的情況下，各大行都在積極需找增長的“新引擎”。

其中，轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)金融便是一個(gè)重要方向。以工行為例，目前已建立起以三大平臺(tái)（“融e購”電商平臺(tái)、“融e聯(lián)”即時(shí)通信平臺(tái)和直銷銀行平臺(tái)）和三大產(chǎn)品線（支付產(chǎn)品、融資產(chǎn)品和投資理財(cái)產(chǎn)品）為主體的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)板塊。

中報(bào)顯示，截至上半年末，工行“融e購”電商平臺(tái)交易額累計(jì)達(dá)到2044億元，比上年同期增長26.8倍；直銷銀行平臺(tái)交易額突破230億元；快捷支付工具“工銀e支付”客戶突破6000萬戶，交易額突破800億元，是上年同期的5.4倍。

此外，值得注意的是，國際化發(fā)展也成為幾家國有大行的重要發(fā)力點(diǎn)。

從工行中報(bào)來看，今年上半年綜合經(jīng)營、境外發(fā)展對(duì)其盈利增長的拉動(dòng)作用明顯，綜合化子公司凈利潤比上年同期增長40.1%，境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到近2700億美元，比上年末增長14.0%，實(shí)現(xiàn)稅前利潤17.06億美元，比上年同期增長13.0%。

2015年上半年，工行除了在海外新設(shè)多家分支機(jī)構(gòu)外，還完成了收購標(biāo)準(zhǔn)銀行公眾有限公司60%的股權(quán)，以及收購?fù)炼銽ekstilbank75.5%的股權(quán)項(xiàng)目，對(duì)于重點(diǎn)市場滲透率和本土化經(jīng)營程度進(jìn)一步提升。

交行方面，上半年境外銀行機(jī)構(gòu)和子公司資產(chǎn)總額較年初增長29.04%，在集團(tuán)總資產(chǎn)中占比約為14.08%，較年初提高1.69個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長3.49%，在集團(tuán)凈利潤中占比約為9.71%，同比提高0.20個(gè)百分點(diǎn)。

彭純表示：“交行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，凈利息收入增幅并不是很大，但非利息收入增幅比較高；傳統(tǒng)板塊的貢獻(xiàn)度保持穩(wěn)定，但是六大事業(yè)部制利潤中心增幅較高；境內(nèi)業(yè)務(wù)增長保持穩(wěn)定，但境外和子公司發(fā)展?jié)摿Υ蟆！?/p>

而農(nóng)行則將“三農(nóng)”事業(yè)部改革作為了發(fā)展的突破口。

在早前銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會(huì)上，農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)”業(yè)務(wù)總監(jiān)趙忠世表示，目前農(nóng)行以“金穗惠農(nóng)通”服務(wù)點(diǎn)為基礎(chǔ)，依靠電商平臺(tái)與縣鎮(zhèn)級(jí)批發(fā)商、農(nóng)資企業(yè)形成雙邊合作關(guān)系，向下融入農(nóng)戶日常生產(chǎn)生活，構(gòu)建B（批發(fā)商）-B（零售商）-C(農(nóng)村客戶)的農(nóng)村金融生態(tài)圈，以此推動(dòng)“金穗惠農(nóng)通”工程創(chuàng)新升級(jí)。

半年報(bào)顯示，2015年上半年，農(nóng)行縣域金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)稅前利潤434億元，縣域金融業(yè)務(wù)總資產(chǎn)62,675億元，較上年末增長7.3%；發(fā)放貸款和墊款總額28134億元，較上年末增長6.1%；吸收存款56985億元，較上年末增長7.3%。